International Paper (IP) و DS Smith توافقنامه ای را برای ترکیب پیشنهادی همه سهام اعلام کردند که انتظار می رود تا سه ماهه چهارم ۲۰۲۴ بسته شود.
با تمرکز بر مناطق آمریکای شمالی و اروپا، این توافق به دنبال ایجاد یک شرکت بسته بندی راه راه متمایز با تقریباً ۹۰ درصد درآمد حاصل از بسته بندی مبتنی بر فیبر «بسته بندی پایدار» است. همچنین هدف آن ادغام تقریباً ۵۰۰-۶۰۰ هزار تن کانتینربرد از DS Smith در سیستم آسیاب IP است که طبق گزارشها، نرخ ترکیبی را به تقریباً ۹۰ درصد افزایش میدهد.
IP بیان می کند که این ترکیب همچنین شبکه ترکیبی آسیاب ها، کارخانه های جعبه و زنجیره تامین را بهینه می کند. افزایش قرار گرفتن در معرض کالاهای مصرفی در حال حرکت (FMCG) و بخش های تجارت الکترونیک؛ و تعهد به رشد مسئولانه را از طریق نظارت بر محیط زیست، مشارکت جامعه و حاکمیت شرکتی قوی تراز می کند.
هم افزایی عملیاتی در سراسر شبکه ترکیبی
گفته می شود که این ترکیب دارای هم افزایی هزینه و بهینه سازی «قابل توجهی» است و انتظار می رود تا پایان سال چهارم پس از بسته شدن ترکیب، حداقل ۵۱۴ میلیون دلار هم افزایی نقدی قبل از مالیات بر مبنای نرخ اجرا سالانه ارائه کند. این شامل ۴۷۴ میلیون دلار در سال هم افزایی هزینه و ۲۴۱ میلیون دلار از هم افزایی عملیاتی در سراسر شبکه ترکیبی کارخانه ها، کارخانه های جعبه سازی و زنجیره تامین جهانی است.
IP پیشبینی میکند که کل هزینهها برای دستیابی به همافزایی تقریباً ۳۷۰ میلیون دلار باشد که تقریباً ۳۳ درصد از همافزاییها در سال اول و تقریباً ۶۶ درصد در سال دوم به دست آمده است، که ۹۵ درصد در سال سوم پس از پایان معامله به دست آمده است.
ظاهراً این ترکیب هر سهم DS Smith را ۴۱۵ پنس در هر سهم ارزیابی می کند و منجر به انتشار IP 0.1285 سهم برای هر سهم DS Smith می شود. این منجر به مالکیت رسمی ۶۶٫۳ درصدی برای سهامداران IP و ۳۳٫۷ درصدی برای سهامداران DS Smith می شود که به معنای ارزش معاملاتی تقریباً ۹٫۹ میلیارد دلار است.
IP جدیدی که برای سهامداران DS Smith
این شرکت بیان میکند که پس از تکمیل این ترکیب، هر سهام IP جدیدی که برای سهامداران DS Smith صادر شده باشد، برای عرضه اولیه در بورس اوراق بهادار نیویورک، مشروط به اعلام رسمی انتشار، مجاز خواهد بود. IP همچنین قصد دارد به دنبال عرضه ثانویه سهام خود در بورس لندن باشد.
دفتر مرکزی این شرکت در ممفیس، تنسی خواهد بود و قصد دارد یک دفتر مرکزی EMEA در مقر فعلی DS Smith در لندن ایجاد کند.
در ماه فوریه، موندیا به DS Smith با پیشنهادی تمام سهام برای خرید آن نزدیک شد، با ادغام احتمالی که پیشبینی میشود مجموع ارزش آن بیش از ۱۰ میلیارد پوند (۱۱,۷۱۴,۸۸۴,۶۶۰ یورو) باشد. اگرچه هیچ پیشنهاد رسمی ارائه نشده بود، DS Smith قبلاً اعلام کرده بود که یک ابراز علاقه بسیار اولیه از Mondi دریافت کرده است.
با این حال، ماه بعد گفتگوهای International Paper با DS Smith در مورد خرید احتمالی، پیشنهادی به ارزش بیش از ۵ میلیارد پوند (۵,۸۲۷,۷۰۰,۰۰۰ یورو) را به همراه داشت و جرقه یک “جنگ پیشنهادی بالقوه” با موندی را برانگیخت. در آن زمان، بلومبرگ، فایننشال تایمز، و تایمز در میان نشریاتی بودند که اظهار داشتند پیشنهاد اینترنشنال پیپر میتواند به یک «جنگ پیشنهادی» منجر شود، با پیشنهاد موندی ۳۳ درصد حق بیمه و ارزش ترکیبی بالقوه بیش از ۱۱ میلیارد یورو. رویترز همچنین گزارش داد که از زمان پیشنهاد خرید، سهام دی اس اسمیت ۷ درصد افزایش یافته است.